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2月14日券商晨会研报汇编

admin | 2020-02-14 01:29 浏览数:

      房地产:近日,遵命《西安市人民当局关于有效答对疫情促进经济稳定发展若干措施》请求,西安市资源规划局出台了有效答对疫情,促进经济稳定发展的措施,主要与土地市场有关,从分期缴纳土地出让价款、批准变更出让价款缴纳期限、容缺办理有关规划允诺手续、实走予办理不动产登记制度等角度起程,保障新冠肺热疫情防控期间西安市土地市场安详有序稳定运转。江西、安徽、上海等地也出台了肯定政策,答对疫情,安详房地产市场。从众地出台的文件来看,政策主要围绕两个方面:一是稳定土地市场运营,原由疫情影响了走业团体出售,走业团体资金相对主要,政策从分期缴纳土地出让价款等角度,缓解房企缴纳土地款压力,从而推动房企拿地意愿,维持土地市场稳定发展。二是减免有关费用,针对片面受疫情影响较大的房地产有关企业,议决正当减免房产税、城镇土地行使税或土地收入等,为企业减负。提出关注资金裕如、杠杆程度相对较矮、偿债压力较幼的万科A(走情000002,诊股)、保利地产(走情600048,诊股)、金地集团(走情600383,诊股)。

      建材:吾们认为建材需要只是推迟不是消逝,不倾轧以下能够:积压需要逆弹力度较大,或政策声援添大,需要恢复时间与力度均值得憧憬。标的方面,水泥板块,不息保举价值 弹性组相符,价值品栽首选海螺水泥(走情600585,诊股),弹性品栽关注福建水泥(走情600802,诊股),冀东水泥(走情000401,诊股),塔牌集团(走情002233,诊股),上峰水泥(走情000672,诊股),华新水泥(走情600801,诊股),以及一季度西北受疫情影响有限的祁连山(走情600720,诊股)、天山股份(走情000877,诊股)。消耗建材板块,一季度业绩占全年比重较幼,疫情影响有限,中永远聚焦走业荟萃度升迁以及龙头中央竞争能力,提出关注帝欧家居(走情002798,诊股)、蒙娜丽莎(走情002918,诊股)、亚士创能(走情603378,诊股)等。玻璃板块,淡季供给紧缩价格震荡幼,提出关注旗滨集团(走情601636,诊股)。

      生物医药:新式冠状病毒肺热疫情的不息,将大幅增补α-作梗素、洛匹那韦/利托那韦、利巴韦林、瑞德西韦等有关抗病毒药物的行使,提出关注特宝生物、未名生物、安科生物(走情300009,诊股)、博瑞医药等;同时,新冠疫情将升迁市场对抗病毒药物周围的关注度。1)乙肝周围,固然受药品削价影响市场有所下滑,但团体需要量仍在升迁,新获批的丙酚替诺福韦前景汜博,提出关注正直天晴、科伦药业(走情002422,诊股);2)丙肝周围,国内认知率、诊疗率有看升迁,带动DAAs放量,提出关注国内丙肝新药研发进度靠前的企业,如歌礼制药;3)AIDS周围,慢病化及新式抗HIV药物的可及性升迁有看带来市场扩容,提出关注华海药业(走情600521,诊股),以及即将在科创板上市的前沿生物;4)流感周围,奥司他韦迅速放量,提出关注东阳光(走情600673,诊股)药。

      新能源汽车:1、整车:短期震荡不改新能源乘用车永远向益,客车格局进一步向龙头荟萃;2、电池:2020年海外市场景气度高;3、锂电设备:2020年国内外锂电池巨头仍将添速扩产,上海特斯拉放量掀开新的成长空间;4、锂钴:供给紧缩,2020年走业基本面积极;5、投资提出:整车方面,保举长城汽车(走情601633,诊股)、上汽集团(走情600104,诊股)、广汽集团(走情601238,诊股),关注吉利汽车;零部件方面,保举特斯拉产业链标的,以及湮没能够进入特斯拉的供答商,剧烈保举星宇股份(走情601799,诊股),保举拓普集团(走情601689,诊股)、中鼎股份(走情000887,诊股)、银轮股份(走情002126,诊股)等。电池原料方面,保举关注在海外建厂,添速全球化组织的动力电池龙头宁德时代(走情300750,诊股),关注LG化学、三星SDI等海外动力电池供答链机会,保举当升科技(走情300073,诊股)、杉杉股份(走情600884,诊股)、璞泰来(走情603659,诊股)、星源材质(走情300568,诊股)、新宙邦(走情300037,诊股);电机电控方面,提出关注卧龙电驱(走情600580,诊股)、汇川技术(走情300124,诊股);锂电设备方面,提出关注国内锂电设备龙头先导智能(走情300450,诊股)和中后段设备特出代外杭可科技;锂钴方面,提出关注组织周详的钴龙头企业华友钴业(走情603799,诊股)和具备成本上风的锂龙头企业天齐锂业(走情002466,诊股)。

      【坦然证券】

      银走:年头以来,因疫情引发银走让利、息差收窄、资产质量凶化之忧忧郁,银走板块下跌约10%。且银走板块近期未随大盘逆弹而清晰上涨,清晰跑输沪深300,银走板块仍处于底部。吾们认为,疫情是现在银走股估值升迁的中央矛盾,股价已经逆映对疫情哀不悦目的预期,疫情的拐点或是银走股逆弹的首点。疫情现益转迹象。近期,新添确诊病例数有所消极,境内湖北省外新添确诊(2月11日为377例)不息8日消极。截至2月11日,境内累计治愈4740例,物化亡累计1113例,物化亡病例数添长清晰放缓,而治愈病例数迅速增补。在厉格的防疫措施之下,疫情有益转之迹象。现在银走(中信)估值仅0.79倍PB(lf),处于历史最底部。吾们认为疫情展现益转迹象,银走股或逆弹,提出高度偏重。个股方面,主推基本面益,近期回调大的光大、兴业、常熟、张家港走(走情002839,诊股)等,关注工走、招走、北京等。

      【财富证券】

      【天风证券(走情601162,诊股)】

      宏不悦目策略:沪指终结7连阳,板块轮动速度添快。截止收盘,上证综指跌0.71%,中幼板指跌0.68%,创业板指跌0.99%;走业板块方面,房地产、有色金属、修建原料涨幅居前,通信、综相符、传媒跌幅居前。市场将回到矮震荡、震荡走情。医药、游玩、在线会议等概念走业走强能够告一段落,吾们对于今年市场的逻辑会做一些调整。科技成长永远看照样逻辑更通顺,详细走业照样是围绕硬科技开展,包括从5G商用、自立可控、国产替代、新能源汽车产业,但是肯定要提选估值和业绩添长前景相匹配的企业。第二,周期品吾认为能够给予更众关注,包括基建和房地产能够会发力的情况下,铜、水泥、有关化工品、工程死板的周期品要重点关注,稀奇是现在周期品中许众公司走业格局都很益,在政策有催化、需要能够会荟萃开释,矮利率环境对矮估值、大市值、业绩有升迁的公司都有直接的推行为用。第三,消耗板块一时会遇到估值升迁的阻力,一方面EPS能够原由疫情受影响,居民消耗恢复有个过程,受到冲击的平时消耗、民航、机场有估值修复的机会。

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